반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 아모레G(002790) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
아모레G 회사소개
동사의 주요 종속회사는 아모레퍼시픽, 이니스프리, 에뛰드, 아모스프로페셔널, 에스쁘아, 오설록, 농업회사법인 오설록농장, 코스비전으로 총 7개사 임. 프리미엄 시장에서 ‘마몽드’는 플라워 스토리를 체험할 수 있는 플래그십 스토어 오픈을 통하여 고객에게 차별화된 브랜드 경험을 제공하고 있음. 생활용품부문의 오랄 카테고리에서 자연주의 덴탈케어 브랜드 ‘플레시아’를 출시하여 고객 저변을 확대하고있음.
반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 농심(004370) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
농심 회사소개
동사는 면류, 스낵, 음료 등의 판매를 주사업으로 하며 브랜드 파워, 연구개발 역량, 생산 및 품질, 경영능력 면에서 세계적인 경쟁력을 갖추고 있음. 전 세계 100여 개 국가에 주요 제품을 수출하고 있으며, '농심 아메리카', '상하이 농심푸드' 등 주요종속회사들과 시너지 효과를 냄. 백산수를 먹는샘물 분야의 브랜드로 육성 중이며, 국내외 수요 확대에 대비하여 생산능력을 대규모로 확충.
반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 한진칼(180640) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
한진칼 회사소개
동사는 2013년 8월 1일을 분할기준일로 대한항공으로부터 인적분할 방식으로 설립되었으며, 2013년 9월 16일 유가증권시장에 상장함. 동사는 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유한 회사로 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사임. 주요 종속회사로 대한항공, 한진 등이 있음.
반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 쌍용C&E(003410) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
쌍용C&E 회사소개
동사는 시멘트사업을 중심으로 환경자원사업, 레미콘사업, 기타사업(석회석사업, 해운사업, 골재사업, 임대사업 등)을 영위하고 있음. 동사는 동해, 영월, 북평, 광양의 시멘트공장에서 연간 1,500만톤의 시멘트를 생산하여 전국 각지의 출하기지를 통해 공급하고 있음. 지배회사의 계열회사인 쌍용레미콘의 주요 사업품목은 레미콘이며, 19개의 사업장을 통해 전국 각지의 건설현장에 레미콘 제품을 공급.
반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 디알텍(214680) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
디알텍 회사소개
2000년 3월 29일에 설립하였으며, 직접방식과 간접방식 디텍터를 모두 개발 및 제조하여 판매할 수 있는 업계 선도기업임. 디텍터 사업과 병행하여 시스템 사업을 본격화하고 있으며, 해외 매출비중은 약 80%로 글로벌 마켓 중심 경영을 하고 있음. 세계 최초로 디지털 맘모 업그레이드 솔루션 '로즈엠'을 출시하여 시장영향력을 확대 중이고, 직접방식 디텍터 위주로 사업을 진행하며 미국 동물용시장에서 1위를 유지하고 있음.
반갑습니다, 오늘 블로그 주제는 LS ELECTRIC(010120) 종목에 대한 것입니다. 회사소개, 최근 실적발표된 재무제표와 배당금 등의 순서로 소개해보겠습니다. 아래내용 참고하셔서 오늘도 성투! 하시길 바랍니다.
LS ELECTRIC 회사소개
동사는 전력기기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 녹색성장과 관련된 그린에너지사업을 영위하고 있음. 전력 부문에서 동사는 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력 공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 제품을 생산하고 있으며, 초고압 전력시스템사업도 영위하고 있음. 자동화 부문에서 동사는 산업용 PLC, 인버터 등의 자동화기기 제품을 생산하고 있음.
배터리 부문이 큰폭의 흑자를 기록했고, 앞으로의 수주잔고가 확실하다면 buy하지 않을 수 없다. 단순히 계산해봐도 150조 매출에 10% 가량 영업이익을 내고, (규모의 경제로 사이즈가 커질수록 영업이익률은 개선될 것이라고 봄) 5년이내에 수주잔고를 소화한다면, 연간 30조 매출에 3조 영업이익을 올리는 셈이다.
이때의 회사가치는 M&A시 흔히 사용되는 `EBITDA**(간단히 세전영업이익)의10배`를 가정하면 배터리부문의 가치는 매출액에 상당하는 30조원의 가치를 갖는 것이다.
현재(2020년 8월 1일)기준으로 연간 3조원에 조금 못미치는 실적을 내고 있는 LG화학의 지분가치는 30조원이 적당하나, 미래성장성에 대한 기대로 현재는 시가총액이 40조원에 달한다.
음?! 사업보고서(분기보고서)에 따르면, 경영상의 주요한 계약에 배터리 공급에 관련된 계약내용이 없고, 수주잔고 또한 기록되어있지 않다. 수주잔고만 확실하다면 매수를 하지않을 이유가 없는데, 수주잔고가 왜 없을까? (아시는분 댓글좀 달아주세요) MOU와 같이 구속력없는 형태의 계약에는 숫자(금액)는 있지만, 이 것을 사업보고서에 쓸 수는 없는 노릇이다. 따라서, LG화학이 체결한 계약들이 구속력 있는 계약인지, MOU인지 확인이 필요하다.
특히 JV(Joint Venture, 합자법인)를 만들어 사업을 진행한다고 하는데, JV를 만들기까지가 MOU일 수도 있다. 이때도 언론에는 합자형태로 사업을 진행해서 얼마만큼의 배터리를 공급하기로 했다고 흘릴 수 있다. 150조에 이런 수치들이 포함된 것인지 확인이 필요하고, 현재기준의 정확한 수주잔고 확인이 필요하다.
실제 계약으로 인해 수주잔고가 많은 조선업에서 조차도, 계약이 취소되거나 대규모 적자를 내고 있는 상황에서 수주잔고가 사업보고서에 나오지않은 것은 의외이다. 특히, 배터리 공급보다 더 자잘한 규모의 수주잔고를 보유한 ITO(IT 아웃소싱) 회사들 조차도 수주잔고를 기록하는 편이다.
아래는 삼성에스디에스(SDS)의 사업보고서이며, "2. 사업의 내용" 또는 "3-6.기타 재무제표에 관한 사항" 에서 문자검색을 하여 확인해보면 수주잔고를 기록할 수 있다.
Tesla는 미국의 자동차 제조사이다. 종목코드는 TSLA. 전기차를 생산하며 Model S, Model X, Model 3, Model Y, Cybertruck, Semi(Truck type)를 개발/판매 하고 있다.
왜 이 주식을 10배가 되는 것일까? 전기차회사 라서 일까? 내 대답은 '아니오' 이다.
Tesla 의 숨겨진 능력은 다음과 같다. 1. 생산자동화 : 기존 자동차 노조가 없기 때문에 첫 자동차 생산부터 최대한 자동화를 이루었다. 초기에는 생산자동화를 하던 중 불량을 검출하지 못해서 자동화의 폐해를 맛보기도 했다. 하지만 결국에는 버그를 수정하였고, 기존 자동차 제조사들이 무시하던 생산량 또한 큰 수준으로 증가를 시켰다. 현재는 분기당 10.3만대 이상 생산이 가능하다. 중국공장 capa 제외한 수준이며, 중국공장 준공이후에 딜리버리를 시작했다. 중국 공장의 capa는 현재 주당 1천대 수준이나 3천대 수준으로 확대예정이라고 한다. 또한 중국공장의 생산비용은 미국공장의 65%에 불과하고, 세제혜택까지 보고 있어서 영업이익에 큰 기여를 할 것으로 보인다.
2. 자율주행기술 : Auto Pilot 이라는 자율주행기술을 지속적으로 개선하고 있다. 자율주행기술을 개발하는 회사는 여럿이나 실제 도로 데이터를 Tesla만큼 많이 수집하는 회사는 없다. 왜냐하면 이미 운행중인 자동차가 수집한 영상 및 센서 데이터들을 모두 Tesla가 가져가서 자율주행기술 업그레이드에 사용하고 있다. 대신 운전자(구매자)는 향상된 버전의 Software Patch를 받을 수 있다.
3. 충전인프라 수직계열화 : 창업자인 Elon Musk가 원래 운영하던 회사 중 'Solar city' 라는 회사가 있다. 미국에서 태양광 충전을 비즈니스로 하는 회사인데, 이 회사가 적자로 돌아서자 Tesla와 합병 시켜버렸다. Recharge Infra가 없으면 전기차는 무용지물이 된다. 충전인프라를 만드는 것이 중요한데, Tesla는 자동차와 충전인프라 모두를 제공할 수 있고, 자사에 유리하게 전략을 펼칠 것이다.
4. 확장능력 : 일론머스크가 과거 운영하던 회사가 IT기반의 PayPal이라는 Fin-tech 회사이다. 다시말해 Elon Musk는 IT분야의 전문가이다. 그래서 생산자동화를 성공했을 뿐만 아니라, 이 것을 해외에 그대로 적용하기 위해 잘 정리를 해두었다. 결과적으로 중국 상해에 해외공장을 만들면서 1년이내에 공정건설 및 자동차생산 및 배달을 완료하였다. 향후 유럽에 동일한 방식으로 공장을 새로 만들 예정이다.
5. 다음단계의 전략 : 이미 계약된 자동차를 생산하는 것만 해도 이익이 나는 상황이다. 하지만 이것에 만족하지 않고, 향후 계약이 줄어들 것을 대비하여 자동차대여업도 병행하려 하고 있다. 또, 자율주행기술이 완성되어 운전자가 필요없게 되면 Robot-taxi 사업까지 직접 진출할 계획을 가지고 있다.
단기적으로 1번과 4번을 수행하여 회사의 매출과 이익을 극대화할 예정이며, 시간이 지나면 나머지 숨겨진 능력들도 발휘하게 될 것이다. 이때쯤 되면 Tesla는 단순히 자동차 제조사가 아닌 이동수단 서비스제공회사(Mobility Service Company)가 될 것이다.
반면에, 경쟁자인 GM이나 TOYOTA의 상황을 보게되면... 1) 전기차생산을 위해서는 직원교육을 해야한다 2) 또, 기존 내역기관 자동차 생산라인을 해체하고, 전기차 생산라인을 구축해야 한다. 이렇게 교육과 라인해체, 라인구축에 소비되는 시간이 2년이다. Tesla는 10개월정도면 자동차를 생산하기 시작한다. 결국 동시간대에 시작해도 Tesla는 14개월간 경쟁자 없이 이익을 독차지 할 것이다.
